如何使用 DeFi（去中心化金融）平台

1. DeFi 概述

去中心化金融（DeFi）是一种利用 blockchain技术 绕过银行等传统金融中介机构， broker交易所。DeFi 不依赖中心化机构，而是在去中心化环境中运行，允许用户使用智能合约以点对点的方式直接进行金融交易。DeFi 为任何有互联网连接的人提供了访问金融服务的机会，从 贸易 并借出资金给借款人并赚取利息，不受地理或监管限制。

1.1.什么是DeFi？

DeFi 是一个广义的术语，涵盖了各种去中心化金融服务和产品，所有这些服务和产品都在公共区块链平台上运行。DeFi 的核心是一种无需中介机构的金融系统，使用户能够通过去中心化应用程序 (dApp) 访问金融服务。这些 dApp 在以太坊等区块链网络上运行，其中智能合约会自动执行金融协议的规则和条件。

DeFi 的主要特征包括：

• 权力下放：与由中央机构控制和监督交易的传统金融不同，DeFi 使用去中心化的区块链网络来记录和验证交易，确保没有任何单一实体能够控制系统。
• 用户评论透明：DeFi 交易透明且公开记录在区块链上，允许用户独立验证和审计操作。
• 无障碍服务：DeFi 应用程序向任何有互联网访问权限的人开放，使金融服务更加普惠。
• 可编程：DeFi 中的智能合约是完全可编程的，可以创建复杂的金融工具和协议。

1.2. 使用 DeFi 平台的好处

DeFi 的兴起主要归功于它相对于传统金融系统提供的多种优势。虽然 DeFi 平台可以复制大多数传统金融服务，但它们提供了额外的广告vantage增强用户自主权和对金融资产的控制力。

1. 消除中介: DeFi 消除了对银行等第三方机构的需求， brokers 或支付处理器，从而实现更快的交易速度、更低的费用并减少行政障碍。
2. 全球可访问性：DeFi 面向任何有互联网连接的人开放，无论他们身处何地。这对于那些无法获得传统银行服务或无法获得传统银行服务的地区尤其有利。
3. 全面掌控资产：在 DeFi 中，用户可以完全控制自己的资产，这些资产存储在非托管钱包中，这意味着只有他们才能访问自己的私钥。
4. 增强的安全性：DeFi 利用区块链技术，该技术比中心化金融系统提供了更高级别的安全性，因为每笔交易都记录在区块链上，恶意行为者难以更改或篡改记录。
5. 透明与信任：DeFi 平台上的所有交易都记录在公共区块链上，实现完全透明。用户可以验证每笔交易，从而构建一个无需信任的系统，用户无需依赖中介机构的善意。
6. 可编程性和自动化：通过智能合约，DeFi 可以实现复杂金融协议和协议的自动执行，减少人工干预，提高效率。

话题	描述
什么是DeFi？	去中心化金融是一种基于区块链的系统，它使用智能合约和 dApp 消除金融交易中的中介机构。
DeFi 的好处	通过智能合约消除中介机构、实现全球可访问性、完全控制资产、增强安全性、透明度和自动化。
文章概述	详细探索 DeFi 基础知识、主要产品、如何选择平台、入门、高级概念以及 风险 管理。

2. 了解基础知识

要充分了解去中心化金融 (DeFi) 的潜力，必须了解生态系统的基本组成部分。这些包括 DeFi 钱包、代币和智能合约。这些元素中的每一个都在 DeFi 的运作方式以及用户与去中心化应用程序 (dApp) 的交互方式中发挥着至关重要的作用。

2.1. DeFi 钱包：类型及选择方法

DeFi 钱包是通往去中心化金融生态系统的门户。与通常托管的传统钱包（即由机构控制）不同，DeFi 钱包是非托管的。这让用户可以完全控制自己的资产和私钥，使他们无需中介即可参与 DeFi 领域。

DeFi 钱包的类型

目前有多种类型的 DeFi 钱包可供选择，每种钱包都提供不同级别的安全性、便利性和控制性。DeFi 钱包的主要类型包括：

• 热门钱包：这些是基于软件的钱包，始终连接到互联网。它们通常是基于浏览器或移动应用程序。热钱包方便频繁交易，但由于它们始终在线，因此更容易受到黑客攻击。流行的热钱包包括 MetaMask、Trust Wallet 和 Coinbase Wallet。
• 冷钱包：冷钱包是硬件钱包，除非您将其连接到设备，否则它们会保持离线状态，这使得它们比热钱包更安全。由于它们是离线的，因此它们对黑客攻击具有很强的抵抗力，因此非常适合存储大量 cryptocurrencies 长期来看。例如 Ledger 和 Trezor。
• 手机钱包：移动钱包是专为智能手机设计的应用程序。它们易于使用，非常适合日常交易。但是，它们可能缺少其他类型钱包的一些高级功能。例如 Argent 和 Rainbow Wallet。
• 浏览器钱包：这些钱包充当浏览器扩展程序，允许用户直接与 dApp 交互。它们是与 DeFi 应用程序交互的最流行选项。MetaMask 是一个著名的浏览器钱包示例。

如何选择合适的 DeFi 钱包

选择 DeFi 钱包时，根据您的需求，需要考虑以下几个因素：

1. 安全：如果您最关心的是安全问题，那么冷钱包（硬件钱包）就是最佳选择。但是，如果您更喜欢轻松访问和频繁交易，那么热钱包可能就足够了，但需要增加安全措施，例如双因素身份验证 (2FA) 或生物特征身份验证。
2. 易用性：对于初学者来说，移动钱包或浏览器钱包等用户友好的钱包可以简化与 DeFi 平台交互的过程。
3. 与 DeFi 协议的兼容性：并非所有钱包都与每个 DeFi 应用程序或区块链网络兼容。确保您选择的钱包支持您想要与之交互的 dApp 或 DeFi 协议，例如基于以太坊的 dApp 或对币安智能链或 Polygon 等网络的多链支持。
4. 控制私钥：DeFi 钱包应该是非托管的，这意味着您可以完全控制您的私钥。始终选择允许您管理私钥而无需依赖第三方服务的钱包。
5. 备份和恢复选项：寻找提供安全备份和恢复过程的钱包，例如种子短语，以防您的钱包丢失或被盗用。

2.2. DeFi 代币：类型和功能

DeFi 代币是去中心化金融的核心组成部分。这些代币代表各种资产，对于参与 DeFi 生态系统至关重要。它们的用途多种多样，从交易和借贷到治理和质押。

DeFi 代币的类型

1. 实用程序令牌：这些代币提供对 DeFi 协议内特定服务的访问。例如，UNI 是 Uniswap 的原生代币，持有者可以使用它来参与治理或支付平台上的服务费用。
2. 治理令牌：治理代币赋予持有者对 DeFi 协议未来决策的投票权。示例包括 COMP (Compound) 和 AAVE (Aave)，其中代币持有者可以提议并投票决定变更，例如协议更新或参数更改。
3. Stablecoins：这些加密货币与美元或其他法定货币等稳定资产挂钩。稳定币在 DeFi 中发挥着重要作用，因为它们在波动性大的市场中提供了稳定性。流行的稳定币包括 USDC（USD Coin）、DAI（去中心化稳定币）和 USDT（Tether）。
4. 安全令牌：这些代币代表了对现实世界基础资产的所有权，例如 股票 或房地产，并且必须遵守监管要求。虽然证券型代币在 DeFi 中并不常见，但它为传统金融和去中心化金融之间架起了一座桥梁。
5. 流动性 提供商（LP）代币：当用户向去中心化交易所 (DEX) 或借贷协议提供流动性时，他们会收到 LP 代币作为回报。这些代币代表他们在流动性池中的份额，可用于索取费用或奖励。

DeFi 代币的功能

DeFi 代币在生态系统中有多种用途：

• 交换媒介：与传统货币一样，DeFi 代币可以 traded，用于支付费用，或在DeFi生态系统内交换商品和服务。
• 产量农业 和质押：DeFi 代币可以被质押或作为收益农业中的流动性来获得奖励，从而为用户产生被动收入。
• 治理：治理代币允许用户在去中心化平台的决策过程中拥有发言权，从而有效地分散控制权并让用户对协议的未来拥有利益。
• 获得金融服务：稳定币等代币提供了一种稳定的资产，可用于借贷和其他金融服务，而不会受到其他加密货币波动的影响。

2.3. 智能合约：它们在 DeFi 中如何运作

智能合约是 DeFi 的支柱，使去中心化应用程序无需中介即可运行。智能合约是一种自动执行的合约，其协议条款直接写入代码中。这些合约会在满足预定义条件时自动执行规则并执行操作。

在 DeFi 中，智能合约负责：

1. 自动化交易: 无论是交易资产、借贷资金还是收取利息，智能合约都会根据预设条件自动执行交易。例如，在 Compound 等借贷协议中，智能合约可确保借款人在贷款发放前提供足够的抵押品。
2. 无需信任的互动：智能合约消除了各方之间对信任的需求。用户无需依赖中间人来执行协议条款，因为合约本身已被编程为执行商定的操作。
3. 透明度和不变性：智能合约的所有操作都会记录在区块链上，透明且不可更改。合约一旦部署，就无法更改，从而确保合约条款的完整性。

话题	描述
DeFi钱包	非托管钱包，允许用户控制自己的资产。它们可以是热钱包（软件）、冷钱包（硬件）、基于浏览器的钱包或移动钱包。选择取决于安全性、易用性和兼容性。
DeFi令牌	DeFi 中使用的数字资产，包括实用代币、治理代币、稳定币、证券代币和流动性提供者 (LP) 代币。它们提供从治理到质押和交易的功能。
智能合同	自动执行的合约，可自动执行交易并执行协议，无需中介。它们可确保 DeFi 中的交互无需信任、透明且不可篡改。

3. 主要的 DeFi 产品和服务

DeFi 生态系统提供各种各样的金融服务和产品，这些服务和产品可以复制、改进或创新传统金融。一些最受欢迎的 DeFi 产品包括去中心化交易所 (DEX)、借贷平台、收益耕作和质押。每项服务都为用户提供了独特的机会 trade，赚取并管理自己的数字资产，无需依赖中心化机构。

3.1. 去中心化交易所 (DEX)：如何购买和出售加密货币

去中心化交易所 (DEX) 是允许用户 trade 加密货币之间无需中央机构或中介机构即可直接进行交易。DEX 不依赖中心化交易所 (CEX) 等传统订单簿，而是使用智能合约和自动做市 (AMM) 机制来匹配买家和卖家。

DEX 的工作原理

DEX 完全在区块链上运行，并由智能合约处理 trade 执行、定价和流动性管理。最常见的 DEX 类型之一是自动化 做市商 （AMM）DEX，使用算法根据供需为资产定价。例如，Uniswap 是一个流行的 AMM DEX，用户可以为交易对提供流动性并赚取费用。

• 流动资金池：DEX 不是将个人买家与卖家进行匹配，而是依靠流动性池，用户在其中贡献资产对来促进 trade作为提供流动性的回报，这些被称为流动性提供者（LP）的用户将赚取平台产生的部分交易费用。
• 交易对：那个 trade 在 DEX 上，用户必须将一种代币兑换成另一种代币，通常通过预定义的交易对。例如，在 Uniswap 上，常见的交易对可能是 ETH/DAI，用户可以在其中将 Ether (ETH) 兑换成 DAI 稳定币。

Advantage使用 DEX 的好处

1. 权力下放：由于 DEX 是非托管的，不依赖于中央权威，因此它们为用户提供了更大的自主权和安全性。没有任何一个实体控制该平台，用户可以完全控制自己的资金。
2. 匿名：DEX 通常不需要用户提供个人信息或经过了解你的客户 (KYC) 程序，比中心化交易所提供更多的隐私。
3. 全球可访问性：任何拥有 DeFi 钱包和互联网连接的人都可以访问 DEX，从而为可能限制访问传统交易所的地区提供金融服务。
4. 降低费用：通过消除中介机构，与中心化交易所相比，DEX 的交易费用通常较低，尽管以太坊等区块链网络上的 Gas 费用仍然会波动。

使用 DEX 的挑战

尽管他们的广告vantages，DEX 面临一些挑战。流动性有时会受到限制，尤其是对于不太受欢迎的代币，这可能导致 滑移 （预期价格与 trade 和实际价格）。此外，用户完全负责管理他们的私钥和钱包，因此系统安全和知识至关重要。

3.2. 借贷平台：了解利率和抵押品

借贷平台是 DeFi 的另一个基本组成部分。这些平台允许用户将自己的加密货币借给他人或通过提供抵押品借入加密货币，所有这些都由智能合约实现。

DeFi 借贷如何运作

DeFi 借贷平台（例如 Aave 和 Compound）允许用户借出其数字资产以换取利息。当用户借出资产时，他们会为流动资金池做出贡献，借款人可以从中借贷。利率是根据每种资产的供求情况通过算法确定的。

• 抵押贷款：大多数 DeFi 贷款都是超额抵押的，这意味着借款人必须存入比借款金额更多的抵押品。例如，如果借款人想借入价值 100 美元的 cryptocurrency，他们可能需要提供价值 150 美元或以上的抵押品来担保贷款。
• 稳定利率与浮动利率：一些 DeFi 平台提供在稳定利率（在贷款期限内固定）和浮动利率（根据市场情况波动）之间进行选择的选项。

DeFi 借贷的风险与优势

1. 赚取利息：贷款人可以通过将资产存入贷款协议来获得有竞争力的利率，其回报通常高于传统银行提供的回报。
2. 即时贷款：借款人几乎可以立即获得贷款，无需传统金融中常见的冗长的审批流程。所有贷款条款都编码到智能合约中，当满足条款时，合约会自动执行。
3. 清算风险：如果借款人的抵押品价值低于某个阈值（由于价格波动），抵押品可能会被自动清算以偿还贷款。因此，借款人密切监控其抵押品价值至关重要。
4. 违约风险：由于贷款有抵押品担保，违约风险被最小化。然而，智能合约风险和 市场波动 仍然会带来挑战。

3.3. 收益农业：如何通过提供流动性来赚取回报

收益耕种是一种 DeFi 策略 用户向去中心化平台提供流动性以换取奖励，通常以额外的代币形式。收益耕作已成为 DeFi 参与者赚取被动收入的一种流行方式，但它也伴随着风险。

产量农业如何运作

在收益耕作中，用户将加密货币存入 Uniswap、SushiSwap 或 Curve Finance 等 DeFi 平台的流动性池中。这些池促进平台上的交易并产生费用。作为回报，流动性提供者 (LP) 赚取部分交易费，也可能以治理或实用代币（例如 UNI 或 SUSHI）的形式获得奖励。

• APY（年收益率）：收益耕作的回报通常以 APY 计算，其中考虑了利息和复利。一些收益耕作 策略 提供极高的 APY，但它们可能会根据市场情况和资金池资产的需求而波动。
• 流动性提供者（LP）代币：当用户贡献流动性时，他们会收到 LP 代币，代表他们在资金池中的份额。这些 LP 代币通常可以质押在其他 DeFi 协议中以获得额外奖励，这种做法称为“流动性挖矿”。

风险和注意事项

1. 无常损失：当流动性池中的资产价值与池外资产价格出现差异时，就会发生这种情况。虽然流动性提供者仍在赚取费用，但与仅仅持有代币相比，其代币的价值可能会下降。
2. 智能合约风险：与任何 DeFi 协议一样，收益耕作依赖于智能合约。如果合约存在缺陷或遭到黑客攻击，流动性提供者可能会损失资金。
3. 高波动性：一些收益耕作机会提供极高的回报，但与波动性代币挂钩。高回报往往伴随着同样高的风险。

3.4. 质押：如何通过持有加密货币获得奖励

质押是通过在网络中锁定代币来参与权益证明 (PoS) 区块链共识机制的过程。通过质押代币，用户可以帮助保护网络安全、验证交易，并获得回报。

放样如何工作

在权益证明区块链（例如以太坊 2.0）中，用户可以质押自己的代币成为验证者，也可以将自己的代币委托给验证者。验证者负责确认交易并将新区块添加到区块链中。用户质押的代币越多，被选中验证下一个区块的机会就越大。

• 奖励：质押者将获得新铸造的代币和交易费作为奖励。奖励按质押代币数量的比例分配。
• 锁定期：一些质押协议要求用户锁定其代币一段特定的时间，在此期间代币不能被提取或 traded.

质押的好处和风险

1. 被动收入：质押为加密货币的长期持有者提供了稳定的收入来源，因为他们只需持有和质押自己的资产即可获得回报。
2. 支持网络安全：通过质押代币，用户可以帮助保护区块链，使其更能抵御攻击。
3. 流动资金风险：长时间锁定代币可能会使用户面临流动性风险，尤其是在锁定期间质押代币的价值下降时。
4. 验证者风险：将代币委托给验证者会带来一定风险，因为行为不当的验证者可能会受到处罚，从而减少质押者的奖励。

话题	描述
去中心化交易所（DEX）	用户 trade 加密货币直接使用流动性池和智能合约，提供去中心化、隐私和更低的费用。
借贷	DeFi 平台允许用户借出或借入有抵押的资产，为贷方提供更高的利率，并为借款人提供即时贷款的机会。
Yield Farming	用户向 DeFi 平台提供流动性，以换取回报。虽然有利可图，但也存在无常损失和智能合约漏洞等风险。
质押	一种共识机制，用户锁定代币来验证 PoS 区块链上的交易，通过保护网络安全获得奖励，但也面临流动性风险。

4. 选择合适的 DeFi 平台

随着去中心化金融 (DeFi) 应用和服务的激增，选择合适的 DeFi 平台可能是一项艰巨的任务，尤其是对于初学者而言。每个平台都提供不同的功能、优势和风险。了解需要考虑的关键因素并了解一些最受欢迎的平台将有助于用户做出符合其需求和目标的明智决策。

4.1. 需要考虑的因素：安全性、费用、用户界面和支持的代币

在选择 DeFi 平台时，需要考虑几个重要因素，以确保您使用的平台安全、用户友好且具有成本效益。

安全

安全性可以说是选择 DeFi 平台时最关键的因素。由于 DeFi 以去中心化的方式运作，因此用户有责任保护自己的资产。与传统金融系统不同，DeFi 没有中央权威机构或保险来应对损失。

1. 审计和代码 评论：信誉良好的 DeFi 平台通常会接受独立的安全审计，以确保其智能合约没有漏洞。在使用平台之前，请检查该平台是否已通过 CertiK 或 ConsenSys Diligence 等知名公司的审计。
2. 智能合约风险：由于所有 DeFi 平台都基于智能合约运行，因此这些合约中的错误或漏洞可能会导致重大损失。经过社区彻底审查或具有长期安全历史的平台通常更安全。
3. 声誉和透明度：在 DeFi 社区中享有盛誉、拥有良好的透明沟通记录和清晰的文档的平台通常更可靠。

费用

交易费，又称“gas 费”，是一个重要的考虑因素，尤其是对于经常交易的用户来说。例如，在以太坊网络上，gas 费可能会波动很大，在需求旺盛时通常会上涨。一些 DeFi 平台会对借贷或交易等服务收取额外费用。

1. 煤气费：如果您担心交易成本，请寻找 Gas 费用较低的网络平台，例如币安智能链 (BSC)、Polygon 或 Avalanche。以太坊上的第 2 层解决方案（例如 Arbitrum 和 Optimism）也提供较低的费用。
2. 平台费用：许多 DeFi 平台都会收取少量服务费，例如去中心化交易所的交易费或借贷平台的服务费。这些费用在不同平台之间可能相差很大，因此在选择之前务必进行比较。

用户界面 (UI) 和用户体验 (UX)

用户界面和体验会极大地影响您浏览平台的难易程度。对于新用户来说，具有直观界面和简单工作流程的平台更合适。

1. 使用方便：具有精心设计的用户界面、易于导航和实用指南或教程的平台通常是首选，尤其是对于刚接触 DeFi 的用户而言。某些平台（例如 Aave 或 Uniswap）具有简单、用户友好的设计，即使是初学者也可以使用。
2. 客户支持和资源：虽然 DeFi 平台是去中心化的并且通常缺乏正式的客户支持，但具有大量文档、常见问题解答和活跃社区论坛的平台可以帮助用户解决问题。

支持的代币和协议

不同的 DeFi 平台支持不同的代币和区块链网络。确保您选择的平台与您打算使用或投资的代币兼容。

1. 多链支持：一些平台（如 SushiSwap 和 Aave）支持多种区块链，允许用户与各种生态系统进行交互，例如以太坊、币安智能链和 Polygon。这可以让用户在投资策略上更具灵活性。
2. 代币种类：如果你打算 trade 或投资特定代币，请检查平台是否支持这些代币。热门的 DeFi 平台往往提供广泛的代币，但较小或更专业的代币可能仅在某些平台上可用。

4.2. 热门 DeFi 平台：简要概述

多个 DeFi 平台已成为生态系统中的领导者，每个平台都提供独特的产品和服务。以下是一些最受欢迎的 DeFi 平台的概述，这些平台以其安全性、用户群和广泛的功能而闻名。

Uniswap

Uniswap 是最著名的去中心化交易所 (DEX) 之一，建立在以太坊区块链上。它使用自动做市商 (AMM) 系统，允许用户 trade 直接从钱包中购买加密货币，无需中介。Uniswap 因其易用性、广泛的代币支持和庞大的流动性池而被广泛采用。

主要功能:

• 基于 AMM 的交易，用户提供流动性。
• 支持多种 ERC-20 代币。
• 通过 UNI 代币进行治理。

AAVE

AAVE 是一个去中心化的借贷平台，允许用户通过借贷赚取利息。 加密 资产或以资产为抵押进行借贷。Aave 支持多种加密货币，并提供创新功能，例如闪电贷（即时、无抵押贷款）以及在固定利率和浮动利率之间切换的能力。

主要功能:

• 超额抵押的借贷。
• 用于套利和 DeFi 策略的闪电贷。
• 通过 AAVE 代币进行治理。

复合肥产线

复合肥产线 是另一个流行的借贷平台，类似于 Aave，但界面更简单。用户可以提供资产以赚取利息或以抵押品借款。Compound 的利率是根据供求关系通过算法确定的。

主要功能:

• 算法确定的利率。
• 支持一系列加密货币，包括稳定币。
• 通过 COMP 代币进行治理。

寿司交换

寿司交换 最初是 Uniswap 的一个分叉，但后来发展成为一个多功能的 DeFi 平台。除了作为去中心化交易所 (DEX) 之外，SushiSwap 还提供收益耕种、质押和借贷服务。它支持多个区块链网络，因此以太坊以外的用户也可以访问它。

主要功能:

• 基于AMM的去中心化交易所。
• 多链支持（以太坊、币安智能链、Polygon 等）。
• 收益耕作和质押选择。

曲线金融

曲线金融 是专门为稳定币交易而设计的去中心化交易所。其低滑点环境使其成为那些希望交换稳定币或 trade 价格波动最小的资产。

主要功能:

• 针对稳定币交易进行了优化。
• 费用低，滑点低。
• 通过 CRV 代币进行治理。

向往财务

向往财务 是一个收益聚合器，可自动执行收益耕作过程。用户将资产存入 Yearn 金库，平台会自动将其投资于 DeFi 平台上收益最高的策略。Yearn 之所以受欢迎，是因为它能够为那些可能没有时间或专业知识来积极管理投资的用户简化收益耕作。

主要功能:

• 自动化收益耕作策略。
• 支持多种DeFi协议。
• 通过 YFI 代币进行治理。

因素	描述
安全	考虑那些经过安全审计、运营透明、在 DeFi 社区内受到信任的平台。应评估智能合约风险。
费用	注意 gas 费用和平台特定费用。币安智能链、Polygon 或 Layer 2 解决方案等网络上的平台提供的费用较低。
使用者介面（UI）	一个用户友好的界面和可访问的资源或教程是至关重要的，特别是对于初学者来说。
支持的令牌	确保平台支持您想要使用的代币或区块链网络，多链平台可提供更大的灵活性。
热门平台	Uniswap、Aave、Compound、SushiSwap、Curve Finance 和 Yearn Finance 等平台提供交易、借贷和收益农业等多样化服务。

5. DeFi 入门

现在我们已经介绍了去中心化金融 (DeFi) 的基本概念和领先平台，现在是时候讨论如何入门了。进入 DeFi 领域需要几个基本步骤，包括设置 DeFi 钱包、获取第一个加密货币以及使用去中心化交易所 (DEX) trade 或投资。本节将指导您完成每个流程。

5.1. 创建 DeFi 钱包

进入 DeFi 生态系统的第一步是创建非托管 DeFi 钱包。这种类型的钱包让您可以完全控制您的私钥，这意味着您（且只有您）可以访问您的资金。

创建 DeFi 钱包的步骤

1. 选择钱包提供商：DeFi 钱包提供商有多家，每家都提供不同的功能。对于初学者，建议使用 MetaMask、Trust Wallet 或 Argent 等用户友好的钱包。例如，MetaMask 是一款基于浏览器的钱包，也提供移动版本，而 Trust Wallet 则仅适用于移动设备。
2. 下载并安装钱包：如果您使用的是 MetaMask 等浏览器钱包，请访问官方网站并安装浏览器扩展程序。对于 Trust Wallet 或 Argent 等移动钱包，请从设备的应用商店（Google Play 或 Apple App Store）下载该应用程序。
3. 创建一个新的钱包：安装钱包应用或扩展程序后，系统会提示您创建新钱包。按照说明生成新钱包，您将收到一个种子短语或恢复短语 - 一系列 12 到 24 个随机单词。如果您无法访问设备，此短语对于恢复钱包至关重要。
4. 备份你的种子短语：将您的种子短语安全地存储在离线位置。切勿与任何人分享此短语，因为它授予对您资金的完全访问权限。避免将其以数字形式保存在您的设备上，以降低黑客攻击的风险。
5. 设置密码或生物识别登录：大多数钱包提供商允许您设置密码或启用生物识别认证以增加安全性。

设置好钱包后，您将拥有一个公共地址，可用于发送、接收或与 DeFi 平台上的资产进行交互。

5.2. 购买您的第一个加密货币

要与 DeFi 协议交互，您需要加密货币，如果您使用基于以太坊的平台，则通常是以太币 (ETH)。获取加密货币的主要方式有两种：从中心化交易所购买或使用点对点 (P2P) 服务。

从中心化交易所购买加密货币

1. 选择中心化交易所（CEX）：Coinbase、Binance 或 Kraken 等热门中心化交易所允许用户使用法定货币（例如美元、欧元、英镑）购买加密货币。这些交易所提供用户友好的界面，并支持各种付款方式，包括银行转账、信用卡和 PayPal。
2. 创建账户：在交易所注册一个账户并完成 KYC（了解你的客户）验证流程。这可能涉及提交个人信息，例如你的身份证和居住证明。
3. 存款资金：设置并验证您的帐户后，通过您喜欢的付款方式将法定货币存入交易所。
4. 购买加密货币：导航到交易所的“购买”部分，选择您想要购买的加密货币（例如 ETH）。输入您要购买的金额，查看交易详情，然后完成购买。
5. 将加密货币提取到你的 DeFi 钱包：购买加密货币后，输入钱包的公共地址，将其提取到非托管 DeFi 钱包。此步骤至关重要，因为您需要完全控制资产才能与 DeFi 协议交互，而中心化交易所持有的资金并非去中心化的。

使用点对点 (P2P) 服务购买加密货币

或者，您可以使用点对点 (P2P) 服务直接从他人处购买加密货币。LocalCryptos 或 Binance P2P 等平台允许用户无需中介即可买卖加密货币。

1. 在 P2P 平台上创建账户：注册一个支持您所在地区和您想要购买的加密货币的P2P平台。
2. 选择卖家：浏览可用卖家列表，并根据其付款方式、声誉和定价选择一个。
3. 完成交易：发起交易，平台将托管加密货币，直到付款完成。一旦你向卖家付款，平台就会将加密货币释放到你的钱包中

5.3. 使用 DEX 交易加密货币

一旦您的 DeFi 钱包中有加密货币，您就可以开始在去中心化交易所 (DEX) 上交易。DEX 允许您将一种加密货币兑换成另一种加密货币，而无需依赖中心化交易所。最受欢迎的 DEX 包括 Uniswap、SushiSwap 和 PancakeSwap。

如何使用 DEX

1. 将您的钱包连接到 DEX：访问 DEX 的官方网站（例如 Uniswap.org），然后单击“连接钱包”。选择您的钱包提供商（例如 MetaMask、Trust Wallet）并批准连接。此步骤允许 DEX 与您的钱包进行交互，而无需保管您的资产。
2. 选择交易对：连接钱包后，选择您想要的代币 trade。例如，如果你想 trade ETH 兑换 DAI，选择 ETH 作为您要兑换的代币，选择 DAI 作为您想要接收的代币。
3. 查看交易详情：查看汇率、潜在滑点（预期价格与执行价格之间的差额）和费用。如果详细信息可以接受，请继续确认交易。
4. 批准交易：确认后 trade，你的钱包会提示你批准交易。你还需要支付一笔 gas 费才能完成 trade，这是向矿工支付的费用，用于处理您在区块链上的交易。
5. 完成交换：批准交易后，DEX 将执行交换，并且一旦交易在区块链上得到确认，新的代币就会出现在您的钱包中。

使用 DEX 的好处

• 权力下放：DEX 无需中介即可运作，让用户可以完全控制自己的资金和资产。
• 匿名：DEX 不需要 KYC，这使得它们比中心化交易所更加私密。
• 获得多种代币：DEX 通常会列出更多种类的代币，包括较小或新兴的项目，这些项目可能无法在中心化交易所获得。

使用 DEX 的风险

• 滑点和低流动性：在规模较小或不太受欢迎的交易对中，可能会出现滑点，即执行价格与交易时的报价不同。 trade.
• 煤气费：根据区块链的不同，交易的 gas 费用可能很高，特别是在以太坊网络拥堵期间。

话题	描述
创建 DeFi 钱包	选择非托管钱包，例如 MetaMask 或 Trust Wallet，生成种子短语，并确保安全备份以完全控制您的资产。
购买加密货币	使用 Binance 或 Coinbase 等中心化交易所以法定货币购买加密货币，或使用 P2P 平台直接从卖家处购买。提现到您的 DeFi 钱包。
使用 DEX 进行交易	将您的钱包连接到 Uniswap 等去中心化交易所 (DEX)，选择交易对，并在检查 gas 费和滑点风险的同时执行交换。

6. 高级 DeFi 概念

随着您对去中心化金融 (DeFi) 越来越熟悉，您会遇到旨在增强 DeFi 生态系统功能的更复杂的机制和概念。这些高级概念包括 DeFi 衍生品、治理和保险——每个概念都为经验丰富的用户提供了新的机会和好处。

6.1. DeFi 衍生品：期权、期货和掉期

DeFi 衍生品是一种金融工具，其价值来源于基础资产，例如加密货币或代币。这些衍生品允许 trade推测资产的未来价值， 树篱 抵御风险，或参与更复杂的金融策略。在 DeFi 中，衍生品无需中心化机构即可运作，使用智能合约来自动化各方之间的协议。

DeFi 衍生品的类型

1. 附加选项
   • 定义：期权是一种合约，赋予持有人在一定期限内以指定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）资产的权利，但没有义务。
   • 他们在 DeFi 中是如何运作的：Opyn 和 Hegic 等 DeFi 平台允许用户买卖加密货币期权。通过使用智能合约，这些平台使用户能够创建和 trade 以去中心化、无需信任的方式进行选择，无需中介。
   • 用例：选项可用于 对冲价格波动 或推测价格走势。例如， trade如果他们相信 ETH 的价格会随着时间的推移而上涨，他们可能会购买 ETH 的看涨期权。
2. 期货
   • 定义：期货合约是在未来特定时间以预定价格购买或出售资产的协议。
   • 他们在 DeFi 中是如何运作的: dYdX 和 Perpetual Protocol 等平台提供去中心化期货交易。用户可以使用智能合约对加密货币进行多头或空头交易，而无需中心化交易所。
   • 用例：期货允许用户对冲或投机资产价格走势。例如， trader 预计 ETH 价格会下跌，可能会在 ETH 期货合约中做空。
3. 互换
   • 定义：掉期是一种合同，双方同意用一组金融义务交换另一组金融义务，通常涉及现金流或资产的交换。
   • 他们在 DeFi 中是如何运作的：在 DeFi 中，掉期通常用于利率掉期或代币掉期。Synthetix 和 UMA 等平台提供去中心化掉期，允许用户将一种合成资产换成另一种合成资产，或将浮动利率换成固定利率。
   • 用例：掉期用于管理风险或获取不同的资产敞口，而无需直接拥有标的资产。

DeFi 衍生品的优势与风险

1. 优势:
   • 获得先进的财务策略: 衍生品提供 trade可以使用工具来对冲市场风险或推测价格走势。
   • 权力下放：与传统衍生品不同，DeFi 衍生品无需中介机构即可运作，从而确保了透明度并降低了交易对手风险。
2. 风险:
   • 复杂：衍生品本质上很复杂，用户在参与之前必须充分了解合约。
   • 杠杆风险：很多衍生产品，例如期货，都涉及杠杆，可以放大收益，也可以放大损失。
   • 智能合约风险：与所有 DeFi 产品一样，支撑衍生品的智能合约也容易受到编码错误或漏洞的影响。

6.2. DeFi 治理：如何参与决策

去中心化治理是 DeFi 的关键原则之一，允许用户通过持有治理代币来影响协议和平台的方向。这些代币赋予持有者投票权，使他们能够提议并投票决定协议的变更，例如升级、费用结构或新功能。

DeFi 治理如何运作

1. 治理令牌：DeFi 平台通常会发行治理代币，作为投票的主要工具。例如，Uniswap 的 UNI 代币或 Compound 的 COMP 代币赋予持有者参与协议治理的权力。
2. 建议：任何代币持有者都可以提交对协议进行更改或改进的提案。提案通常要经过正式流程，包括社区内部讨论、投票，以及如果获得批准则实施。
3. 表决：治理代币代表投票权。用户持有的代币越多，他们对决策的影响力就越大。投票范围可以从批准技术升级到确定财政资金的分配。
4. 代表团：不想直接投票的用户可以将投票权委托给另一个受信任的一方。这样，活跃的社区成员就可以代表那些可能不想参与每次投票的人。

DeFi 治理的优点和缺点

1. 优势:
   • 分散决策：治理代币分散了控制权，让社区对协议的未来有发言权。
   • 用户评论透明：治理决策通常公开进行，讨论和投票都在公共平台上进行，确保透明度。
2. 缺点:
   • 权力集中：大型代币持有者（通常称为鲸鱼）可能对治理决策产生过大影响，从而引发对权力集中的担忧。
   • 选民冷漠：许多代币持有者可能选择不参与治理，从而导致决策由一小部分活跃选民做出。

6.3. DeFi 保险：保护你的资产免受风险

DeFi 保险已成为一种解决方案，可保护用户免受使用去中心化平台相关风险的影响，例如智能合约错误、黑客攻击或协议故障。虽然 DeFi 提供了许多好处，但它也带来了传统金融系统不会面临的独特风险。DeFi 保险平台通过提供意外损失保险来帮助降低这些风险。

DeFi 保险如何运作

1. 保险池：用户向保险池投入资金，作为回报，他们会收到保险代币或保费。这些资金池用于补偿因特定风险（例如智能合约故障或交易所黑客攻击）而遭受损失的用户。
2. 覆盖类型:
   • 智能合约失败：一些政策涵盖由于智能合约错误或漏洞而发生的损失。
   • 交流黑客：如果去中心化或中心化交易所遭到黑客攻击，某些保险政策会提供保障。
   • 稳定币脱钩：如果稳定币（如 DAI 或 USDC）失去与美元的挂钩，保险可能会弥补损失。
3. 理赔流程：当发生损失时，受影响的用户可以通过保险协议提出索赔。平台的治理系统或智能合约将评估索赔，如果索赔被视为有效，索赔人将从保险池中获得赔偿。

热门的DeFi保险平台

• 连结互助：Nexus Mutual 是最成熟的 DeFi 保险平台之一，提供针对智能合约故障的保险。用户可以通过持有 NXM 代币购买保险并成为会员，该代币还授予治理权。
• 封面协议：Cover Protocol 允许用户购买特定 DeFi 协议的保险，提供一种针对黑客攻击或智能合约漏洞的去中心化解决方案。
• 保险业：InsurAce 是一个多链 DeFi 保险平台，可承保各种风险，包括协议故障、稳定币脱钩等。它跨不同的区块链网络运行，包括以太坊和币安智能链。

DeFi 保险的好处和风险

1. 优势:
   • 防范重大风险：DeFi 保险为想要保护其资金免受智能合约漏洞或交易所黑客攻击造成的潜在损失的用户提供了安全网。
   • 去中心化和社区驱动：与传统保险不同，DeFi 保险平台由社区拥有和管理，让用户可以控制保单和索赔流程。
2. 风险:
   • 承保范围限制：DeFi 保险通常仅涵盖特定风险，用户必须仔细阅读保单条款以确保受到充分保护。
   • 索赔被拒：在某些情况下，如果索赔不符合平台的标准，可能会被拒绝，导致用户得不到赔偿。

话题	描述
DeFi 衍生品	期权、期货和掉期等金融工具允许用户对冲风险或推测价格走势。
DeFi治理	治理代币可以实现去中心化决策，让用户有权对协议变更进行投票或将投票权委托给他人。
DeFi保险	通过 Nexus Mutual 等去中心化平台提供的保险政策，为智能合约失败和交易所黑客等风险提供保障。

7. 安全与风险管理

DeFi 虽然提供了创新的金融解决方案，但也带来了用户需要管理的重大风险。了解常见的 诈骗、保护资金的最佳实践以及与 DeFi 相关的风险将帮助用户安全地驾驭生态系统。本节介绍 DeFi 中一些最突出的安全挑战以及如何缓解这些挑战。

7.1. 常见的 DeFi 骗局和黑客行为

DeFi 生态系统是去中心化的，对所有人开放，因此容易受到各种诈骗和黑客攻击。以下是用户面临的一些最常见威胁：

网络钓鱼攻击

钓鱼攻击是指诈骗者试图通过冒充合法的 DeFi 平台或钱包来窃取私钥或钱包凭证。攻击者可能会创建与真实网站、应用程序或社交媒体账户非常相似的虚假网站、应用程序或社交媒体账户，诱骗用户输入敏感信息。

例如：：用户可能会收到一封模仿 DeFi 平台的虚假电子邮件或链接，提示他们输入私钥或种子短语。一旦骗子获得这些详细信息，他们就可以完全控制用户的资金。

地毯拉

当开发人员创建代币或项目，引诱用户提供流动性或投资，然后突然撤回所有流动性，让用户手中的代币变得一文不值时，就会发生“地毯式拉动”。这种类型的 骗局 在收益农业项目中尤为常见。

例如：：一个项目可能会宣称提供极高的回报来吸引用户，但是一旦提供了足够的流动性，开发者就会卷款而归，让投资者亏损。

智能合约漏洞

由于 DeFi 协议依赖于智能合约，因此合约代码中的任何漏洞都可能被黑客利用。一旦发现漏洞，攻击者就可以操纵合约来榨干资金或访问协议的限制区域。

例如：：2020 年 bZx 协议黑客攻击涉及攻击者利用该协议智能合约中的漏洞，使他们能够在未提供足够抵押品的情况下借入和窃取价值数百万美元的加密货币。

拉高出货计划

在哄抬价格骗局中，新代币的价格被大型投资者（通常是项目内部人员）人为抬高，然后他们在价格最高点抛售所持代币，导致散户投资者持有的代币贬值。

例如：：一个项目可能会推出一种代币，通过社交媒体大肆宣传，并吸引大量买家。一旦价格达到某个点，内部人员就会抛售所持代币，导致价格暴跌，其他人持有的代币变得一文不值。

7.2. 保护您资金的最佳做法

为了保护自己免受诈骗和黑客攻击，在与 DeFi 平台交互时遵循最佳安全实践至关重要。

使用信誉良好的钱包和平台

仅使用经过安全审核的知名、信誉良好的钱包和平台。MetaMask、Trust Wallet 等平台以及 Ledger 或 Trezor 等硬件钱包被广泛使用，并且在安全性方面享有盛誉。

Tips:：验证平台的URL，避免点击电子邮件或社交媒体中的可疑链接，以防止网络钓鱼攻击。

启用两因素身份验证 (2FA)

尽可能启用双因素身份验证 (2FA) 以增加额外的安全保障。虽然大多数非托管 DeFi 钱包不支持 2FA，但允许 2FA 的中心化平台或服务应该启用此功能。

定期更新软件和固件

确保您的钱包软件、浏览器扩展程序和任何硬件钱包定期更新到最新版本。安全更新通常会修补漏洞，使您的资金不易受到新威胁。

保护你的私钥和种子短语

您的私钥和种子短语是 DeFi 钱包中最敏感的部分。切勿与任何人分享它们，并将它们离线存储在安全的位置。考虑使用多种备份方法，例如将您的种子短语写在纸上并将其存储在保险箱中。

Tips:：避免以数字方式存储你的种子短语（例如，在云存储或手机上），因为这些可能会被黑客窃取。

使用硬件钱包来存储大额余额

硬件钱包（如 Ledger 和 Trezor）被认为是存储加密货币最安全的方式，因为它们在不使用时保持离线状态。对于持有大量加密货币的用户来说，使用硬件钱包对于避免网络钓鱼或恶意软件攻击等在线风险至关重要。

7.3. 了解与 DeFi 相关的风险

除了诈骗和黑客攻击之外，DeFi 还存在用户必须了解的固有风险。虽然去中心化带来了好处，但也带来了挑战，特别是在责任和风险敞口方面。

智能合约风险

DeFi 的基础是使用智能合约，它可以自动完成交易而无需中介。然而，智能合约的安全性取决于其代码。代码中的错误或漏洞可能会导致资金损失，而且一旦部署，智能合约通常是不可变的，这意味着它们无法轻易修复或更改。

减轻：使用经过可信的第三方公司彻底安全审核并具有安全历史的平台。

市场波动

加密货币本质上具有波动性，DeFi 也不例外。市场条件可能瞬息万变，影响代币的价值和贷款提供的抵押品。如果抵押品的价值低于所需的门槛，用户可能会面临清算，从而导致潜在损失。

减轻：随时了解市场情况，特别是如果您使用需要抵押品的 DeFi 借贷平台。考虑使用稳定币来最大限度地降低波动风险。

无常损失

无常损失是指用户向去中心化交易所 (DEX) 上的流动性池提供流动性，而池中代币的价值出现显著差异的情况。发生这种情况的原因是，自动做市商 (AMM) 会调整池中代币的比例以平衡供需，从而导致流动性提供者持有的代币价值相对于单纯持有代币的价值下降。

减轻：在提供流动性之前，使用无常损失计算器来估计潜在风险。包含稳定币或波动性较低的代币的流动性池通常具有较低的无常损失。

治理风险

DeFi 平台通常由代币持有者通过去中心化治理机制进行管理。然而，这些治理体系很容易受到投票权集中在少数大型代币持有者（通常称为鲸鱼）手中的影响，从而导致做出的决策可能不利于整个社区。

减轻：参与治理并了解治理代币在平台内的分布情况。避免使用治理代币高度集中的平台。

监管风险

DeFi 处于监管灰色地带，因为世界各地的政府和监管机构仍在确定如何监管去中心化金融服务。监管打击可能会影响 DeFi 平台，尤其是当它们被视为促进非法活动或在法律框架之外运作时。

减轻：随时了解您所在辖区的监管发展情况。使用遵守法律框架的去中心化平台可能有助于减轻其中的一些风险。

话题	描述
常见的 DeFi 骗局和黑客攻击	网络钓鱼、欺诈、智能合约漏洞以及哄抬价格计划是 DeFi 领域的常见威胁。
最佳实践	使用信誉良好的平台，启用 2FA，离线保护私钥，并使用硬件钱包存储大额余额。
DeFi 风险	智能合约漏洞、市场波动、无常损失、治理中心化、监管不确定性都是 DeFi 中的重大风险。

结论

去中心化金融 (DeFi) 为传统金融系统提供了一种去中心化、透明且包容的替代方案，彻底改变了金融格局。它使用户能够 trade无需依赖银行等中介机构即可借出、借入并获得奖励 broker在本文中，我们探讨了 DeFi 的基础要素，从了解钱包和代币到使用去中心化交易所以及参与衍生品和治理等高级金融活动。

DeFi 生态系统提供了许多好处，包括增强的安全性、更低的费用和全球可访问性。然而，这些好处也伴随着风险，包括智能合约漏洞、市场波动以及网络钓鱼和欺诈等安全威胁。为了安全地驾驭这个新兴领域，用户必须优先考虑安全性，保护好自己的私钥，使用信誉良好的平台，并随时了解潜在风险。

随着 DeFi 的不断发展，我们可以期待新的创新和机遇，但用户也必须保持警惕并了解最新情况。无论您是设置第一个钱包的新手，还是探索收益耕作、质押或 DeFi 治理的经验丰富的用户，去中心化金融生态系统都能为每个人提供所需的东西。

DeFi 代表着金融的未来，它以传统系统无法实现的方式提供金融​​主权、包容性和创新。通过了解基本面并随时了解最新情况，用户可以充分参与这个充满活力且不断发展的领域。