1. 了解成交量指标
成交量指标是成功的关键工具 trader或投资者。 它们提供了了解市场内部运作的窗口，提供了仅从价格无法立即看到的见解。 对成交量指标的更深入了解可以揭示市场中隐藏的优势或劣势，甚至有可能在即将发生的价格变动发生之前发出信号。
最常用的成交量指标是 “音量栏”。 这是一个简单的柱状图，显示股票数量 traded 每个时期。通过比较一段时间内的成交量柱，您可以深入了解市场的情况 势头。例如，如果成交量在上涨日增加而在下跌日减少，则可能表明买家处于控制之中。
另一个流行的成交量指标是 “平衡交易量 (OBV)”。 根据 Investopedia 的说法，OBV 是累计交易量，根据当天价格收盘上涨还是下跌而增加或减少。 它是由Joe Granville于1963年开发的，其目的是利用成交量来预测股票价格的变化。
第三个常见的成交量指标是 “柴金资金流 (CMF)”。 CMF 以其创始人 Marc Chaikin 的名字命名，旨在衡量一段时间内的买卖压力。 CMF 在-1 和+1 之间波动。 正值表示买入压力，负值表示卖出压力。
克林格 音量振荡器 (KVO)' 是另一个强大的成交量指标。 它由 Stephen Klinger 开发，旨在预测资金流的长期趋势，同时对短期波动敏感。
这些成交量指标中的每一个都有其优点和细微差别，但它们的共同点是能够提供有关市场走势的独特视角。 通过将成交量指标与其他指标相结合 技术分析 工具， trade投资者和投资者可以做出更明智的决策，增加他们在市场上取得成功的机会。 请记住，成交量通常是表明趋势潜在变化的第一个指标，使其成为您交易工具包中的宝贵工具。
1.1. 成交量指标的概念
当深入研究金融世界时，了解以下概念： 体积指标 至关重要。 这些是证券技术分析中使用的数学公式。 他们提供 trade投资者和投资者对交易活动数量进行评估，这可以深入了解市场实力、趋势健康状况和价格变动。
基本理论是，成交量的显着变化往往先于价格的大幅变化。 成交量指标在确认趋势和趋势反转方面可以发挥不可或缺的作用。 例如，如果股票价格上涨并且成交量也增加， traders 可能推断上升趋势强劲且预计将持续下去。 相反，如果价格上涨但成交量减少，则可能预示着潜在的趋势逆转。
音量指标 通常与价格分析结合使用，以确认趋势的强弱。 它们对于识别突破特别有用。 根据布尔科斯基的研究，突破往往会带来盈利 trade当音量增加时。
成交量指标有多种类型，包括 平衡量 (OBV)、体积 变动率 (VROC) 和累积/分配线。每种类型都有其独特的计算方法和解释，但都试图以某种形式显示体积的流动。
了解并有效使用成交量指标可以极大地增强您的交易策略，从而更深入地了解市场动态。 这就像有一个雷达系统可以揭示价格行为表面之下的情况。 因此，成交量指标是成功的工具库中不可或缺的工具。 traders和投资者。
1.2. 成交量指标如何运作
成交量指标是精明人士手中的重要工具 trader 或投资者，提供了解交易活动强度的独特窗口。 这些分析工具基于交易金额，有助于确定价格变动的强度。 音量指标 通过检查在特定时间段内易手的股票或合同数量来进行工作。
平衡体积 (OBV)例如，将“上涨”天的交易量相加，并减去“下跌”天的交易量。 它旨在显示金融资产何时积累或分配，作为即将到来的价格波动的潜在前兆。 另一个流行的成交量指标是 成交量加权平均价格 (VWAP)，给出了证券的平均价格 traded 全天根据成交量和价格进行调整。 它主要由技术分析师用来确定市场方向。
高成交量，尤其是在重要市场水平附近，可能是新趋势开始的迹象，而低成交量可能表明不确定性或缺乏兴趣。 结合价格分析， 量指标 可以帮助 traders 做出更明智的决定。 它们可以揭示幕后发生的事情，并提供有关未来潜在价格方向的宝贵线索。
但请记住，成交量指标只是难题的一小部分。 它们应与其他工具和指标结合使用，以进行最有效的市场分析。 （投资百科，2020）
而 量指标 可以提供有价值的见解，但它们并非绝对正确。 与所有技术指标一样，它们应与综合指标结合使用 交易计划 覆盖领域如 风险 容忍度和投资目标。 利用成交量指标作为平衡交易策略的一部分可以更深入地了解市场动态并提高您的交易绩效。
2. 成交量指标的类型
了解不同类型的 量指标 可以显着提升你的 交易策略 和决策过程。 两种主要类型是 平衡体积 (OBV) 和 Chaikin资金流动 （CMF）.
平衡体积 (OBV)由 Joe Granville 开发的，是一个简单但功能强大的指标。 它通过在证券价格收盘时将当天的交易量添加到运行总量中来提供累积总交易量，并在证券价格收盘下跌时减去该交易量。 这有帮助 traders 决定公众对特定证券的兴趣。 根据 Investopedia，当 OBV 相对于证券价格上涨时，表明正成交量压力可能导致价格上涨。
另一方面， 柴金资金流向 (CMF)，由 Marc Chaikin 开发，是体积加权平均值 积累与分配 在指定期限内。 CMF 指标的主要重点是评估趋势的强度或通过观察成交量流量来预测逆转。 CMF 读数为正值表示买入压力，而 CMF 读数为负值则表示卖出压力。 作为 保真度 表明，当 CMF 为正且波动价格趋势向上时，给出看涨信号；而当 CMF 为负且波动价格趋势向下时，给出看跌信号。
通过结合这两个成交量指标， trade交易者可以全面了解市场动态和潜在趋势，从而增强做出明智交易决策的能力。
2.1. 平衡量 (OBV)
平衡量（OBV） 是精明的投资者手中的有力工具。 这一独特的基于交易量的指标由 Joe Granville 在 1960 世纪 XNUMX 年代初设计，量化了流入和流出特定证券的资本累积流量，从而反映了投资者的信念水平 traders。 OBV 的运作原理很简单：如果收盘价高于前一收盘价，则将一段时期的交易量添加到 OBV 中；如果收盘价低于前一收盘价，则将一个时期的交易量减去该交易量。
这个强大的工具可以提供对市场趋势的宝贵见解。 OBV 增加表明成交量随着价格上涨而增加，这可能表明买家占据主导地位。 相反，OBV 下降表明成交量随着价格下跌而增加，表明卖方占据主导地位。 这些信息可以帮助 traders 预测潜在的市场逆转并识别利润丰厚的交易机会。
也就是说，重要的是要记住 OBV 不是一个独立的工具。 为了获得最佳结果，应与其他技术分析工具和指标结合使用。 此外，虽然它像所有指标一样是一个有用的工具，但它并不是万无一失的，应该谨慎使用。
OBV 的主要优势之一在于其生成发散信号的能力。 当 OBV 形成一系列上升的波峰和波谷，而价格形成下降的波峰和波谷时，这称为正背离。 它可能预示着看涨逆转的可能性。 另一方面，负背离（当 OBV 形成下降的波峰和波谷，而价格形成上升的波峰和波谷时）可能表明潜在的看跌逆转。
尽管 OBV 看似简单，但它是一种多功能且强大的工具，可以显着增强您的技术分析工具包。 在快速变化的交易世界中，它揭示隐藏的市场趋势和预示潜在价格反转的能力是无价的。 但是，请始终记住将其作为更广泛策略的一部分使用，而不是孤立使用，以获得最准确和有效的结果。
2.2. 成交量加权平均价格 (VWAP)
成交量加权平均价（VWAP） 是一个重要的工具 trade投资者和投资者，提供当天交易活动的全面情况。 该成交量指标为您提供指定时间范围内证券的平均价格，同时考虑了价格和成交量。 它的计算方法是将每个价格点的交易量乘以价格本身，然后将总和除以总交易量。 结果是一个美元数字，代表平均价格 trade期间已被处决。
该成交量指标对于那些从事算法交易或执行大订单的人特别有用。 这 VWAP 可以作为基准，帮助 traders 评估特定时期内的市场表现。 如果当前价格高于成交量加权平均价格，则表明证券的交易价格高于平均价格，反之亦然。 在决定进入和退出点时，此信息非常有价值 trades.
然而，值得注意的是， VWAP 是一个滞后指标，这意味着它根据过去的数据计算平均值，可能无法准确预测未来的价格走势。 它最好与其他技术分析工具结合使用，以获得更全面的市场动态视角。
机构投资者经常使用 VWAP 执行他们的 trade尽可能接近平均价格，以尽量减少市场影响和滑点。 出于类似的原因，它也常用于养老金计划和共同基金。 此外，VWAP 可以成为零售业的绝佳工具。 traders，提供对市场均衡价格的洞察，这可以成为个人交易策略的宝贵参考点。
请记住，与任何其他交易工具一样， VWAP 并非万无一失，应谨慎使用。 它是一种提供信息和洞察力的工具，但最终，成功的交易依赖于考虑各种因素和指标的全面策略。 像这样， trade在做出任何交易决定之前，投资者和投资者应始终进行全面的研究并咨询专业的财务顾问。
来源：
CFA协会。 （2020）。 成交量加权平均价格 (VWAP)。 取自 https://www.cfainstitute.org/
投资百科。 （2020）。 成交量加权平均价格 (VWAP)。 取自 https://www.investopedia.com/
2.3. 资金流量指数（MFI）
资金流量指标 （小额信贷机构） 是数量和价格分析的独特结合，提供 trade投资者和投资者对市场活动的全面看法。 该振荡器在 0 到 100 之间移动，提供对市场潜在超买和超卖状况的洞察。 分析 MFI 有助于识别潜在的价格反转并确认趋势强度。
MFI 的计算方法是累计正负资金流量值（基于该时期的典型价格和交易量），然后创建货币比率。 然后将结果代入给出 MFI 的方程。 与其他一些数据不同，MFI 考虑了价格和数量数据 振荡器 只关注价格。 这使得 MFI 成为一个更稳健的指标，可以提供更广泛的市场动态视角。
高 MFI 值（高于 80）通常表明超买状况，价格可能会向下反转，而低值（低于 20）则表明超卖状况，价格可能会反转向上。 然而，与所有指标一样，MFI 也并非绝对可靠，应与其他工具和分析方法结合使用。
还需要注意的是，虽然 MFI 可以成为趋势识别和逆转预测的有用工具，但它有时会在高度波动的市场中发出错误信号。 因此，在利用 MFI 做出交易决策时，彻底了解市场背景至关重要。
差异 是分析小额信贷机构时需要考虑的另一个重要方面。 如果价格形成新高或新低，而 MFI 中没有反映出来，则可能预示着潜在的价格反转。 例如，如果价格创出新高，但 MFI 未能创出新高，则可能是看跌背离，表明潜在的抛售压力。 相反，如果价格触及新低，但 MFI 没有触及新低，则可能是看涨背离，表明潜在的买盘压力。
本质上， 资金流量指标 是一种多功能工具，可以为 trader 的武器库，提供对价格动量、趋势强度和潜在逆转的见解。 然而，与任何交易工具一样，明智地使用 MFI 与其他指标并考虑整体市场状况至关重要。
3. 利用成交量指标实现交易成功
音量指标 是重要的工具 trader 的武器库，提供对市场活动水平的见解。 这些指标可以提供有关市场动态的独特视角，并且如果有效使用，可以显着增强交易决策。
一种流行的音量指示器是 平衡量（OBV）。 该指标在价格收高时增加交易量，并在价格收低时减去交易量，以提供累计总数。 这可以帮助 traders 识别趋势和逆转，以及确认价格变动。 例如，如果 OBV 上涨但价格没有上涨，则可能表明价格即将上涨[1].
另一个有效的成交量指标是 体积变化率（VROC）。 该工具测量指定时期内体积的变化率。 它可以帮助 trade请注意发现市场反转的早期迹象，因为 VROC 突然增加可能表明买卖压力激增[2].
资金流量指数（MFI） 是体积加权版本 相对强弱指数 (RSI）。它考虑价格和数量来衡量买卖压力。 MFI 值较高（高于 80）表示超买状况，而较低值（低于 20）表示超卖状况。这可以帮助 traders 拍广告vantage 极端的价格变动和潜在的逆转[3].
从本质上讲，成交量指标是强大的工具，可以增强 trader 了解市场情绪并做出更明智的交易决策的能力。 然而，重要的是要记住，它们应该与其他指标和分析方法结合使用，以提高其功效。
[1] “技术分析：平衡交易量 (OBV)”，Investopedia。
[2] “成交量变化率 (VROC) 指标”，TradingView。
[3] “资金流量指数（MFI）”，StockCharts。
3.1. 成交量指标的使用策略
成交量指标在交易领域的价值是无可争议的。 这些强大的工具可让您深入了解 流动性 的股票，允许 traders 就其投资做出明智的决定。 但如何才能最大限度地发挥这些指标的有效性呢？ 以下是需要考虑的三种策略。
1. 确认趋势： 成交量可以帮助确认价格趋势的有效性。 如果一只股票的价格在上涨，成交量也在增加，那么很明显，上涨趋势得到了大量买盘活动的支持。 相反，如果一只股票呈下跌趋势且成交量增加，则抛售压力正在推动价格走低。 价格和成交量之间的这种相关性是市场对特定股票情绪的明确信号。
2. 发现逆转： 成交量指标还可用于发现潜在的趋势反转。 成交量突然激增可能预示着价格可能逆转。 例如，如果股票价格呈下降趋势，而成交量突然激增，则可能意味着买家正在介入，表明潜在的趋势逆转。
3. 识别突破： 当股票价格高于一定的阻力位或低于一定的支撑位时，就会发生突破。 成交量指标可以提供这些突破的早期预警信号。 如果一只股票的成交量非常高，则可能表明即将突破。
请记住，虽然这些策略可以增强您的交易活动，但它们并不是万无一失的。 将成交量指标与其他技术分析工具结合起来做出全面的交易决策至关重要。 交易量永远不应单独使用，而应始终与其他指标和技术结合使用。
3.2. 使用成交量指标时要避免的陷阱
交易世界可能充满了虚假信号和误导性指标，充满了危险。 其中一个区域 traders经常被绊倒的是使用 量指标。 成交量指标是一个重要的工具 trader 的武器库，提供对市场情绪和潜在价格逆转的见解。 然而，在不了解其局限性的情况下依赖它们可能会导致代价高昂的错误。
首先，常见的陷阱是 假设成交量指标万无一失。 没有任何指标是完美的，成交量指标也不例外。 Trade交易者经常将交易量的激增误解为即将发生价格反转的明确信号。 然而，高交易量也可能表明当前趋势的延续。 事实上，根据《金融杂志》的一项研究，高交易量通常与当前趋势的延续相关，而不是与逆转相关。
另一个常见错误是 未能考虑更广泛的市场背景。 成交量指标不应单独使用。 当与其他技术分析工具结合使用时，它们是最有效的。 例如，成交量突然增加加上盘整模式的突破可能是更可靠的买入信号。
最后， traders经常陷入以下陷阱 过度依赖成交量指标。 虽然这些工具可以提供有价值的见解，但它们不应成为交易决策的唯一基础。 全面的交易策略应包含以下内容的组合： 基本面分析、技术分析和风险管理技术。
请记住，成交量指标不是水晶球。 它们可以提供对市场情绪和潜在价格走势的洞察，但它们并非绝对正确。 Trade了解并克服这些陷阱的人更有可能在动荡的交易世界中取得成功。
3.3. 成功使用成交量指标的案例研究
成功使用成交量指示器的一个显着例子是 保罗·都铎·琼斯，知名商品 trade河在 1987 年臭名昭著的黑色星期一，琼斯利用成交量指标和价格走势来预测市场崩盘。 他能够做空股票市场，这使得他的基金当年获得了三位数的回报1.
在另一种情况下， 理查德·威科夫（Richard Wyckoff）技术分析领域的先驱，开发了威科夫方法。 该方法的原理很大程度上依赖于成交量指标。 威科夫的方法包括研究价格趋势和交易量之间的关系，并确定潜在的价格突破。 他的方法至今仍被广泛使用，并为许多人的成功发挥了重要作用。 traders2.
最后， 平衡量 (OBV) 指标由 Joe Granville 开发，是成交量指标使用的一个典型例子。 该工具本质上是将“上涨”日的交易量相加，并减去“下跌”日的交易量。 当OBV增加时，表明买家愿意介入并以更高的价格购买。 这在当时是一个革命性的概念，后来被许多成功人士所采用。 traders。 例如，格兰维尔本人使用 OBV 正确预测了 1974 年股市崩盘3.
1 – 斯坦·米勒 (Stan Miller) 的《保罗·都铎·琼斯：利用顶级对冲基金亿万富翁的成熟系统赚取你的第一个十亿美元》
2 ——理查德·威科夫的《磁带阅读研究》
3 – Joseph E. Granville 的《每日股票市场择时以获得最大利润的新策略》
