1. 了解 MACD 的基础知识
当深入研究交易世界时，了解技术指标，例如 MACD (移动平均线 趋同发散）是根本。该工具由 Gerald Appel 在 1970 世纪 XNUMX 年代末开发，是一种追随潮流的工具 动量指标 显示证券价格的两个移动平均线之间的关系。
MACD 由三个部分组成：MACD 线、信号线和 MACD 柱状图。 这 MACD线 是 12 天 EMA 之间的差值（指数移动平均线) 和 26 天 EMA。 这 信号线，通常是 MACD 线的 9 天 EMA，充当买入和卖出信号的触发器。 最后， MACD直方图 代表 MACD 线和信号线之间的差异，提供价格变化速度的直观表示。
了解这些元素如何相互作用是解释 MACD 的关键。 当 MACD 线穿过信号线时，通常表明看涨趋势，表明现在可能是买入的好时机。 相反，如果 MACD 线穿过信号线下方，则表明趋势看跌，可能预示着卖出的好时机。
MACD 也有帮助 traders 识别潜在的反转点。 A 看涨背离 当 MACD 形成两个上升低点且对应于价格的两个下降低点时，就会发生这种情况。 这可能表明价格可能出现逆转。 A 看跌背离 当 MACD 形成两个下跌高点且对应于价格的两个上涨高点时，就会发生这种情况，可能预示着价格下行反转。
虽然 MACD 是一个强大的工具，但重要的是要记住，没有任何指标是万无一失的。 始终将其与其他工具和分析结合使用，以做出明智的交易决策。 有关 MACD 的更深入信息，请考虑 John J. Murphy 所著的“金融市场技术分析”等资源。
1.1. 什么是移动平均线趋同分歧（MACD）？
平滑异同移动平均线（MACD） 是一种趋势跟踪动量指标，揭示证券价格的两条移动平均线之间的关系。 MACD 的计算方法是从 26 周期 EMA 减去 12 周期指数移动平均线 (EMA)。 该计算的结果就是 MACD 线。 然后，MACD 的 XNUMX 天 EMA（称为“信号线”）绘制在 MACD 线的顶部，可以作为买入和卖出信号的触发器。
Trade投资者可以在 MACD 穿越信号线时买入证券，并在 MACD 穿越信号线下方时卖出证券。 移动平均收敛发散（MACD）指标可以用多种方式解释，但更常见的方法是交叉、背离和快速上涨/下跌。
例如，当MACD跌破信号线时，就是看跌信号，表明可能是卖出的时候了。 相反，当MACD上升至信号线之上时，该指标给出看涨信号，这表明资产价格可能会出现上涨动力。 一些 trade交易者在建仓之前要等待信号线上方确认的交叉，以避免“被骗”或过早建仓。
差异 当 MACD 和价格走势之间的交叉信号确认时，这是一个更强的信号。 例如，如果 MACD 值稳步上升，但价格稳步下跌，这可能预示着即将到来的看涨趋势。
最后，MACD 的快速上涨（或下跌）可能预示着超买（或超卖），从而提供了关注价格调整或回调的潜在信号。 然而，与所有市场指标一样，MACD 并非万无一失，应与其他指标结合使用以做出明智的交易决策。
MACD 已被广泛使用 trade自从 Gerald Appel 在 1970 世纪 XNUMX 年代末开发以来，RS 的出现是有充分理由的。 它能够识别快速变化的趋势，并且具有广泛的信号类型，使其成为任何领域的多功能工具。 trader的军火库。1
1 阿佩尔、杰拉德. “移动平均线趋同发散交易方法。” Traders.com。 1979 年。
1.2. MACD 的组成部分
MACD，即移动平均收敛散度，是一种振荡指标，广泛应用于 技术分析。 MACD 包括 三大部分：MACD 线、信号线和柱状图。
MACD线 计算方法是用 26 天指数移动平均线 (EMA) 减去 12 天指数移动平均线 (EMA)。 这条线用于识别潜在的买入和卖出信号。 例如，当MACD线穿过信号线上方时，这是一个看涨信号。 相反，当MACD线穿过信号线下方时，则是看跌信号。
信号线 是 MACD 线本身的 9 日 EMA。 它充当买入和卖出信号的触发器。 Trade投资者和投资者密切关注MACD线和信号线何时交叉，因为这些点往往预示着潜在的市场反转。
直方图 表示 MACD 线和信号线之间的差异。 当MACD线位于信号线上方时，柱状图为正。 当MACD线低于信号线时，柱状图为负。 直方图对于可视化 MACD 和信号线之间差距的大小和方向很有用。
本质上，MACD 的这三个组成部分提供了 trade为投资者和投资者提供丰富的数据来支持他们的市场决策。 通过正确理解和解释这些组成部分，他们可以更深入地了解市场趋势和潜在的逆转。
2. 解读 MACD 信号
MACD（移动平均趋同背离）是任何消息灵通人士的武器库中的一个强大工具。 trader或投资者。 其主要目的是 识别潜在的买入和卖出信号，提供有关市场趋势的宝贵见解。 当 MACD 线穿过信号线时，通常被解读为看涨信号——理想的买入时机。 相反，当MACD线穿过信号线下方时，通常被视为看跌信号，表明潜在的最佳卖点。
MACD 的一个重要方面是 零线，作为正值和负值的基线。 如果 MACD 线位于零线上方，则表明短期平均线超过长期平均线——这是一个看涨信号。 如果低于零线，则短期均线滞后——这是一个看跌信号。 投资者还应关注 差异，当资产价格和 MACD 朝相反方向移动时就会发生这种情况。 这可能预示着潜在的市场逆转，并且是一个重要的警告信号 tradeRS。
MACD 柱状图是另一个需要考虑的重要组成部分。 它绘制了 MACD 线和信号线之间的距离，提供了两者如何相互作用的直观表示。 正值 暗示看涨势头，同时 负值 表明看跌势头。 值得注意的是，直方图可以帮助 traders 识别市场动力何时放缓或加速，从而提供对市场动态的更细致的了解。
有了这些见解， trade投资者可以使用 MACD 来有效地衡量市场趋势的方向和强度，预见潜在的逆转，并就何时买入和卖出做出明智的决定。 然而，重要的是要记住，虽然 MACD 是一个强大的工具，但它并不是万无一失的，并且应该始终与其他指标和分析方法结合使用。 根据 Investopedia，MACD“应该与其他技术指标或图表模式一起使用，以最大限度地提高有效性。”
2.1. 信号线交叉
MACD（移动平均趋同背离）是一种有效的工具 traders，提供对市场趋势和潜在买卖信号的见解。 该工具的一个关键方面是 信号线交叉，一个可以帮助的方法 traders 衡量市场动能并预测未来的价格走势。
当 MACD 线（通过从 26 日 EMA 减去 12 日指数移动平均线 (EMA) 计算得出）高于或低于信号线（MACD 线的 9 日 EMA）时，就会发生信号线交叉。 当 MACD 线穿过信号线时，通常是看涨信号，表明现在可能是买入的好时机。 相反，当 MACD 线穿过信号线下方时，通常被视为看跌信号，暗示可能是卖出的时机。
但重要的是要记住这一点 信号线交叉 不应该单独使用。 根据 MACD 的创建者 Gerald Appel 的说法，这些交叉有时会产生错误信号或“锯齿状”，特别是在波动的市场中。 因此，对于 trade建议将它们与其他技术指标或图表模式结合使用，以确认信号并避免潜在的误报。
例如，一个 trader 可能会使用 相对强弱指数 (RSI），或 布林 MACD 波段可提高信号的可靠性。 此外，还建议在做出交易决策之前考虑整体趋势和其他宏观经济因素。 信号线交叉。 一如既往的谨慎 风险 管理策略和严格的交易方法对于在金融市场取得成功至关重要。
2.2. 零线交叉
在学习时 MACD （移动平均趋同散度）的概念 零线交叉 是不可或缺的。 当 MACD 线（12 天和 26 天指数移动平均线之间的差异）穿过零线时，就会发生这些交叉。 正交叉表示看涨趋势，表明这是一个合适的时机 trade购买。 相反，负交叉意味着看跌趋势，表明现在可能是合适的卖出时机。
与任何交易策略一样，零线交叉的有效性不是绝对的，应与其他指标结合使用。 例如， 信号线交叉，MACD 图表上绘制的第二条线，可以帮助验证零线交叉。 这两个信号的融合可以提供市场方向潜在转变的有力证据。
然而，在波动的市场中，零线交叉很容易提供错误信号。 Traders应该谨慎 鞭锯，这是价格的急剧波动，可能会导致误导性信号。 因此，建议在对零线交叉采取行动之前观察市场进行确认。
据一份报告 市场技术员协会，发现零线交叉在识别长期交易机会方面比短期情况更有效。 该研究认为，零线交叉可以为市场趋势提供有价值的见解，但其执行时机需要技巧和精确度。
请记住，MACD 是一种多功能工具，它提供的不仅仅是零线交叉。 其他组件，例如 MACD直方图 和 分歧 对于全面的市场分析同样重要。 因此，一个成功的 trader 是一位能够协同 MACD 的各个要素来优化其交易策略的人。
2.3.发散
的概念 差异 是分析移动平均收敛分歧 (MACD) 时的一个关键因素。 MACD 中的背离是指证券价格与 MACD 指标朝相反方向移动的情况。 这是一个重要的市场信号 trade投资者和投资者不应忽视。
A 看涨背离 当证券价格创出新低，但 MACD 向上移动时，就会发生这种情况。 这种背离可能表明价格可能出现逆转，表明现在可能是买入的好时机。 另一方面，一个 看跌背离 当价格创出新高，但 MACD 呈下降趋势时即可看到。 这种类型的背离可能预示着潜在的价格反转，表明现在可能是卖出的好时机。
然而，值得注意的是，虽然分歧可以提供有价值的见解，但不应单独使用它们。 正如墨菲在他的《金融市场技术分析》一书中指出的那样，背离信号与其他技术指标结合使用时往往更可靠。 这可以帮助 trade投资者和投资者增加了做出成功交易决策的可能性。
此外，分歧有时可能会产生误导。 形成背离的情况并不罕见，只是价格继续其原来的趋势。 这被称为 假背离。 因此，虽然背离确实可以为潜在的市场逆转提供有价值的见解，但对于 trade投资者和投资者将其与其他技术工具一起使用，并始终考虑更广泛的市场背景。
值得注意的是，背离只是 MACD 的一个方面，但理解这一原理可以显着增强您的技术分析能力。 通过仔细观察和谨慎应用，MACD 背离可以成为您交易武器库中的强大工具，帮助您在市场潜在转折点发生之前发现它们。
3. 掌握MACD交易策略
MACD（移动平均收敛散度） 交易策略是一种流行的方法 trade以其在精准定位潜在买卖机会方面的功效而闻名。 通过比较两条移动平均线的相互作用，MACD策略可以帮助 traders 识别市场的关键时刻。
为了优化 MACD 策略的使用，有必要了解其三个关键组成部分：MACD 线、信号线和 MACD 柱状图。 这 MACD线 是 12 天和 26 天指数移动平均线 (EMA) 之间的差值，而 信号线 是 MACD 线的 9 日 EMA。
当 MACD 线穿过信号线时，会产生看涨信号，表明现在可能是买入的好时机。 相反，当 MACD 线穿过信号线下方时，就会产生看跌信号，表明现在可能是卖出的最佳时机。
MACD柱状图，代表MACD线和信号线之间的差异，对于预测市场趋势起着至关重要的作用。 当柱状图为正时（MACD线位于信号线上方），可能表明上升趋势。 相反，负柱状图（MACD 线低于信号线）可能表明下降趋势。
关于 MACD 交易策略，需要记住的一个关键因素是它对市场状况的依赖。 在市场波动期间，MACD 可能会产生错误信号。 因此，建议将其与其他技术指标结合使用，以进行更全面、更准确的市场分析。
根据发表在《国际期刊》上的一项研究 Trade在经济和金融领域，MACD 策略与相对强弱指数 (RSI) 结合使用时尤其有效。1 MACD 有助于识别潜在的趋势变化和买卖机会，而 RSI 可以通过测量价格变动的速度和变化来确认这些信号。
风险管理 是掌握 MACD 交易策略的另一个重要方面。 始终确保设置止损单，以在市场走势与您的预测相反的情况下保护您的投资免受重大损失。
1 “预测股市趋势技术分析的实证研究”，国际期刊 Trade，经济与金融，2012。
3.1. MACD 作为趋势跟踪策略
MACD（移动平均收敛散度） 是高手手中的有力工具 trader，尤其是作为趋势跟踪策略。 这是一个可以提供帮助的技术指标 traders 根据市场趋势识别潜在的买入或卖出机会。 这是通过跟踪两条移动平均线（MACD 线和信号线）之间的相互作用来实现的。
MACD 线是 26 日和 12 日指数移动平均线 (EMA) 之间的差值，而信号线是 MACD 线的 9 日 EMA。 这些线的相互作用构成了 MACD 趋势跟踪策略的基础。
当。。。的时候 MACD 线穿过信号线，通常被视为看涨信号，表明有上升趋势的潜力。 相反，当 MACD 线穿过信号线下方，它表明可能出现看跌趋势。
然而，与所有 交易策略，重要的是要记住 MACD 信号并非万无一失。 它们应与其他技术分析工具和市场数据结合使用，以做出明智的交易决策。 将 MACD 趋势跟踪策略与健全的风险管理相结合可以帮助 traders 在金融市场的动荡水域中航行。
在一项研究中 技术分析杂志，MACD 被认为是预测短期价格走势的可靠工具，增强了其在综合交易策略中的价值。 尽管它很简单，但它提供了有关市场趋势的宝贵见解，有助于 traders 保持领先一步。
此外，MACD 的潜力不仅限于识别趋势的开始和结束。 对于精确定位也很有用 价格差异。 例如，当价格达到新高但 MACD 没有达到新高时，可能表明上升趋势减弱，市场可能出现逆转。
因此，理解并有效地运用 MACD 作为趋势跟踪策略可以显着提高 trader 破译市场走势的能力，进而破译他们的交易成功。
3.2. MACD 作为动量策略
在交易和投资领域， MACD （移动平均趋同散度）是一个著名的指标，尤其是在动量策略方面。 该指标由 Gerald Appel 在 1970 世纪 XNUMX 年代末开发，用于发现股票价格趋势的强度、方向、动量和持续时间的变化。
MACD 是一种趋势跟踪动量指标，显示证券价格的两条移动平均线之间的关系。 MACD 的计算方法是从 26 周期 EMA 减去 12 周期指数移动平均线 (EMA)。 该减法的结果就是 MACD 线。 MACD 的 XNUMX 日 EMA（称为“信号线”）随后叠加在 MACD 线上，可以作为买入和卖出信号的触发器。
Traders 可以在以下情况下购买证券： MACD 当 MACD 穿越信号线下方时，卖出或做空证券。 此外，MACD 柱状图以垂直条绘制，表示 MACD 线与 MACD 信号线之间的距离。 如果 MACD 线位于信号线上方，则柱状图将位于 MACD 基线上方。 相反，如果 MACD 线位于信号线下方，则柱状图将位于 MACD 基线下方。 Traders 使用直方图来识别看涨或看跌势头何时较高。
凭借其利用价格数据并将其转化为可用的趋势跟踪指标的能力， MACD 是一个非常宝贵的工具 traders 寻求实施势头战略。 重要的是要记住，虽然 MACD 是一个强大的工具，但它最好与其他指标和分析技术结合使用，以确认信号并防止误报。
3.3. MACD与其他技术指标相结合
虽然移动平均收敛分歧 (MACD) 本身就是一个强大的工具，但与其他技术指标结合使用时，其有效性可以显着增强。 将 MACD 与 相对强弱指数（RSI） or 布林线例如，可以提供更全面的市场状况视角。
RSI衡量价格变动的速度和变化，可以通过帮助确认市场是否超买或超卖来补充 MACD。 当 RSI 和 MACD 指标对齐时，可以提供强烈的信号 traders。 例如，如果 MACD 显示看涨交叉（MACD 线穿过信号线）且 RSI 低于 30（表明超卖状况），则可能预示着强劲的买入机会。
另一方面， 布林线 可以与 MACD 一起使用来识别 挥发性 以及处于超买或超卖状态的价格水平。 当价格触及布林带上轨且 MACD 线穿过信号线下方时，可能表明有卖出机会。 相反，如果价格触及布林线下轨且 MACD 线穿过信号线，则可能预示着买入机会。
请记住，虽然这些策略可以增强 MACD 的有效性，但它们并非万无一失，应与全面的交易策略和风险管理实践结合使用。 根据 Huang、Yu 和 Wang（2009）的研究，结合多个技术指标可以提高交易策略的盈利能力，但了解每个指标的工作原理并在不同的市场条件下正确使用它们至关重要。
这也是必不可少的 回溯测试 实施前的任何策略。 回溯测试涉及将您的策略应用于历史数据，以了解其表现如何。 这可以提供有价值的见解并帮助调整您的方法。 正如那句老话所说， “计划你的 trade 和 trade 你的计划。”
4. MACD 交易实用技巧
使用移动平均收敛散度 (MACD) 最有效的方法之一是 利用交叉。 当 MACD 线穿过信号线时，就会出现看涨交叉，表明现在可能是买入的好时机。 相反，看跌交叉（MACD 线穿过信号线）表明现在可能是理想的卖出时机。 时刻考虑市场趋势 解释 MACD 交叉时； 根据道氏理论，“趋势一直存在，直到明确的信号证明趋势已经结束。”[1]
另一个强有力的策略是 识别分歧 MACD 和资产价格之间的关系。 如果资产价格创出新高，但 MACD 没有创出新高，则这种看跌背离可能意味着价格可能逆转为下行。 另一方面，当价格创出新低但 MACD 没有创出新低时，就会出现看涨背离，暗示价格可能会反转向上。
警惕虚假信号。 MACD 与所有指标一样，并非万无一失，可能会产生错误信号。 为了降低这种风险，请考虑将 MACD 与其他指标或技术分析工具结合使用来确认信号并避免潜在的误报。
自定义 MACD 设置 以适合您的交易策略。 MACD 的标准设置（12、26、9）并不是一成不变的。 尝试不同的设置，找到最适合您的交易风格和您正在交易的特定资产的设置。 请注意，较短的设置将使 MACD 更加敏感，而较长的设置将使其不那么敏感。[2]
最后，我们不要忘记 耐心是交易的美德。 等待确认信号，不要急于进入 trade基于短期 MACD 走势。 众所周知 trade杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）曾经说过：“为我赚大钱的从来都不是我的想法。 这一直是我的坐姿。”[3] 这个建议在 MACD 交易中是正确的； 等待正确的信号，然后果断行动。
[1] 查尔斯·道. “道氏市场理论。” 华尔街日报，1901 年。
[2] 杰拉德·阿佩尔. “技术分析：活跃投资者的强大工具。” 英国《金融时报》出版社，2005 年。
[3] 杰西·利弗莫尔。 《股票作手的回忆》。 约翰·威利父子公司，1923 年。
4.1. 避免错误信号
平滑异同移动平均线 (MACD) 是精明投资者手中的强大工具，但它并非万无一失。 最常见的陷阱之一是误入错误信号，这可能导致糟糕的交易决策。
了解如何识别和避免这些虚假信号可以极大地增强您的交易策略。 对于初学者来说，有必要 不能仅仅依靠MACD 供您做出交易决策。 它应该与其他指标和工具结合使用，以确保对市场进行更准确的分析。 单个信号可能会产生误导，而几个同时出现的信号往往是即将到来的价格变动的更强指标。
此外，至关重要的是 了解市场状况 您进行交易的依据。 MACD 的不同设置在不同的市场条件下效果更好。 例如，在波动的市场中，MACD 可能会产生许多错误信号，而在趋势市场中，它可能会相当准确。
避免错误信号的另一种方法是 将 MACD 与信号线结合使用。 信号线是 MACD 线的 9 日均线。 作为移动平均线指标，它可以起到平滑 MACD 信号的作用。 根据 Investopedia，当MACD穿越信号线上方时，给出看涨信号，表明可能是买入的好时机。 相反，当MACD跌破信号线时，则给出看跌信号。
最后，考虑 您的交易策略的时间表。 较短的时间范围可能会产生更多的错误信号，而较长的时间范围可能会提供更可靠的信号。 一种常见的方法是使用周线图上的 MACD 来定义整体趋势，然后使用日线图来确定你的策略时机。 trades.
通过了解这些细微差别，您可以避免错误信号的陷阱，并使 MACD 成为您交易策略的重要组成部分。
4.2. 在不同市场条件下运用 MACD
MACD（移动平均收敛散度） 是一个非常通用的工具，可以在各种市场条件下使用。 它对于识别趋势市场和区间市场中的潜在买入和卖出信号特别有用。
在一个 趋势市场, MACD 可以提供帮助 traders 识别潜在的进入点和退出点。 当 MACD 线穿过信号线时，通常是一个看涨信号，表明是买入的好时机。 相反，当 MACD 线穿过信号线下方时，通常被视为看跌信号，可能表明现在是卖出的好时机。
在一个 区间市场，MACD 也被证明是有用的。 Trade交易者经常寻找 MACD 和价格走势之间的背离作为潜在反转的迹象。 例如，如果价格创出更低的低点，但 MACD 创出更高的低点，这种看涨背离可能表明下降趋势正在失去动力，并且可能会出现逆转。
然而，与任何交易工具一样，MACD 也并非万无一失。 将其与其他指标和分析方法结合使用以增加成功的机会非常重要。 约翰·J·墨菲 (John J. Murphy) 在他的《金融市场技术分析》一书中呼应了这一点，他在书中指出，“最好的信号是由 MACD 柱状图的背离给出的。”
阅读 MACD 柱状图 可以提供额外的见解。 当柱状图为正时，表明 MACD 线位于信号线上方，可能暗示看涨势头。 另一方面，当柱状图为负时，则意味着 MACD 线位于信号线下方，可能暗示看跌势头。
Traders也可以寻找 直方图散度 作为另一个潜在信号。 例如，如果价格创出更高的高点，但直方图创出更低的高点，这种看跌背离可能表明上升趋势正在失去动力，逆转可能即将来临。
请记住，MACD 只是一种工具 trader的军火库。 考虑到其他技术指标，作为综合交易策略的一部分使用时最为有效， 基本面分析，以及市场情绪。
4.3. MACD 交易中的风险管理
理解和实施风险管理是风险管理的一个重要方面 MACD交易。 移动平均线收敛散度 (MACD) 是一种趋势跟踪动量指标，显示证券价格的两条移动平均线之间的关系。 这是一个很有价值的工具，但像所有交易策略一样，它并不是万无一失的。
风险管理 在这方面主要涉及设置一个 止损 等级。 止损是指下达的订单 broker 当证券达到一定价格时出售该证券。 平滑异同移动平均线 trade投资者经常将止损设置在最近的波动高点或波动低点，以限制潜在的损失。 当市场对您的头寸不利时，这种做法可以帮助您保护您的资本。
也， traders 使用 MACD 柱状图来衡量趋势的强度。 如果直方图高于零并且上升，则这是一个强烈的看涨信号。 如果低于零并下跌，这是一个强烈的看跌信号。 按照趋势方向进行交易并了解这些信号可以帮助管理风险。
另一种风险管理策略涉及仅将一小部分交易资本用于任何一个风险 trade。 一个常见的经验法则是，单笔交易的风险不超过交易资本的 1-2%。 trade。 这有助于确保即使 trade 如果对你不利，你的损失将是有限的。
此外， traders可以使用 多样化 管理风险。 这意味着不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。 通过交易各种资产，您可以分散风险并有可能增加盈利的机会。
风险回报比 是另一个重要的考虑因素。 风险回报比衡量的是 trade的入场点以及止损和止盈水平。 例如，1:3 的比率意味着您冒着 1 的风险而可能获得 3。 Traders经常寻找 trade与潜在损失相比，具有正风险回报率的公司可以增加潜在利润。
本质上，MACD 交易中的风险管理涉及多种措施的组合，包括设置止损水平、顺应趋势方向进行交易、仅将一小部分资金用于任何一项交易 trade，多样化你的 trades，并寻求积极的风险回报比。 这是要做出深思熟虑的决定，而不是听天由命。 请记住，我们的目标是保护您的资本并最大化您的潜在利润。
记得，健全的风险管理策略是经验丰富的人的区别所在 trader 来自新手。 这是交易长期成功的基础。 因此，请投入时间来理解和实施这些策略。 你未来的交易者将会感谢你。
