1. 随机动量指数（SMI）指标概述
随机动量指数 (SMI) 是传统随机震荡指标的高级版本， 动量指标 衡量证券价格在一定时期内相对于其高/低范围的状况。 SMI 由 William Blau 在 1990 世纪 XNUMX 年代初开发，旨在通过考虑收盘价相对于同一高/低范围中点的位置，提供对金融工具动量的更精细的洞察。这使得指标更加平滑、反应更加灵敏，并且更适合识别当前趋势的强弱。
1.1.定义与计算
SMI 进一步采用了随机振荡指标的概念，重点关注收盘价与高/低范围中点之间的距离，而不是收盘价在高/低范围本身内的位置。计算 SMI 的公式涉及几个步骤，其中包括平滑收盘价和中点之间的差异，以及平滑可能的范围。然后使用这些值来计算 SMI 值，该值根据信号线绘制以生成交易信号。
1.2. 目的和用途
SMI 的主要目的是确定市场内价格动量的方向和潜在的反转点。它对于区分看涨和看跌价格走势特别有用，并且可以帮助 traders 确定最佳进入点和退出点。由于其敏感性和准确性，SMI 对于短期投资而言是一个有价值的工具。 trade投资者和希望利用市场趋势的长期投资者。
二、基本原则
SMI 的运作遵循一些基本原则：
- 零线交叉： SMI 值跨越零线上方或下方分别表示看涨或看跌势头。
- 分歧： 当证券价格创出新高或新低但未得到 SMI 确认时，就会出现背离，这可能预示着反转。
- 超买/超卖水平： 与传统的随机 振荡器，SMI 没有固定的超买和超卖水平，使其在各种市场条件下具有灵活性。
| 专栏 | 课程描述 |
|---|---|
| Type | 动量指标 |
| 开发者 | 威廉·布劳 |
| 宗旨 | 通过将收盘价与高/低范围的中点进行比较来衡量动量 |
| 计算复杂度 | 中等，涉及平滑和比较 |
| 主要用途 | 识别趋势强度、方向和潜在逆转 |
| 最适合 | TradeRS和投资者寻求根据动量完善进入/退出点 |
2. 随机动量指数（SMI）指标的计算过程
随机动量指数 (SMI) 的计算是一个多步骤过程，可细化价格数据，以产生能够比传统随机震荡指标更精确地突出动量的指标。本节将计算过程分解为其基本组成部分，详细解释每个步骤，以便清楚地理解 SMI 是如何导出的。
2.1.配方分解
SMI计算涉及几个关键公式：
- D 线的计算：
- D = (收盘价 – (最高价 + 最低价) / 2) /最高价 – 最低价
- 该公式计算收盘价与最高/最低价范围中点之间的差值，然后除以该期间价格的范围（最高价 - 最低价）。然后使用简单或指数平滑该值 移动平均线.
- 平滑 D 线：
- 第一次平滑：应用 3 周期 指数移动平均线 (EMA) 至 D 线。
- 第二次平滑：对第一次平滑的结果应用另一次平滑，通常是 3 周期 EMA。
- SMI的计算：
- SMI = ((D平滑的 -D平滑平均) / (0.5×D范围平滑））×100
- SMI 的计算方法是取平滑后的 D 值，减去 D 的平滑平均值，然后除以 D 的平滑范围的一半，最后乘以 100，以百分比表示。
- 信号线：
- 信号线，通常是 简单移动平均线 SMI 的值也被计算以通过交叉产生交易信号。
2.2.逐步计算
计算 SMI：
- 确定最高价、最低价和收盘价： 确定所分析期间的最高价、最低价和收盘价。
- 计算 D 线： 使用提供的公式计算 D 线值。
- 平滑 D 线： 应用指定的指数移动平均线来平滑 D 线，执行两次。
- 计算 SMI： 按照公式计算 SMI 值。
- 导出信号线： 计算指定期间（通常为 9 个期间）的 SMI 移动平均值。
2.3.参数及调整
SMI计算的标准参数是：
- D 线平滑的长度： 3 期。
- SMI 平滑的长度： 3 个周期用于 D 线的第一次平滑，另外 3 个周期用于第二次平滑。
- 信号线周期： 通常设置为 9 个周期。
但是，可以调整这些参数以适应不同的交易风格和时间范围。增加平滑周期将使 SMI 不那么敏感且更平滑，这可能更适合长期趋势分析。减少周期将使 SMI 反应更加灵敏，适合短期交易。
| 步 | 工艺 | 课程描述 |
|---|---|---|
| 1 | 高、低、收盘 | 确定该期间的最高价、最低价和收盘价。 |
| 2 | D线计算 | 计算 D 线值。 |
| 3 | D 线平滑 | 应用 EMA 平滑 D 线。 |
| 4 | SMI计算 | 使用平滑的 D 线导出 SMI 值。 |
| 5 | 信号线 | 计算 SMI 的移动平均线作为信号线。 |
3. 不同时间范围内设置的最佳值
随机动量指数 (SMI) 用途广泛，可以调整其参数以适应不同的情况 交易策略 和时间表。这种适应性对于 traders 旨在最大限度地提高指标在不同市场条件下的有效性。本节探讨短期、中期和长期交易时间范围的最佳 SMI 设置值，深入了解调整这些参数如何增强交易决策。
3.1.短期交易
短期 traders，例如日 trade交易者或黄牛，需要快速反应的指标来跟上市场的快速变动。对于这些 traders，需要调整 SMI 设置以获得更高的灵敏度。
- 长度： 减少长度参数（用于计算的周期数）可以使 SMI 响应更快。短期交易的常见设置是 5 个周期。
- 信号线平滑： 信号线的较低平滑周期（例如 3）有助于生成更快的进入和退出信号。
- 最佳值： 长度 = 5，D = 3，平滑 = 3
这些设置可以帮助短期 traders 可以更快地识别动量变化，尽管是在 风险 由于市场噪音而增加的错误信号率。
3.2.中期交易
中期 traders，包括摇摆 traders，需要在响应能力和过滤市场噪音的能力之间取得平衡。将 SMI 调整为适中的设置可以提供良好的折衷方案。
- 长度： 适度的长度设置，例如 9 到 12 个周期，可以在敏感性和消除短期波动的能力之间提供平衡。
- 信号线平滑： 5 到 8 的平滑周期有助于滤除噪音，同时仍能响应重大市场波动。
- 最佳值： 长度 = 9 至 12，D = 5，平滑 = 5 至 8
这些设置旨在提供中期 traders 提供可靠的信号，反映潜在趋势，而不会对微小的价格波动做出反应。
3.3.长期交易
长期 traders，例如位置 traders，受益于突出长期趋势并最大限度地减少短期波动影响的指标。对于SMI来说，这意味着延长计算周期。
- 长度： 将长度参数增加到 14 到 20 个周期有助于识别长期动量变化。
- 信号线平滑： 较高的平滑周期（例如 9 至 14）会降低对短期波动的敏感性。
- 最佳值： 长度 = 14 至 20，D = 9，平滑 = 9 至 14
这些设置旨在提供长期 trade清晰地了解市场的总体动能趋势，减少与短期市场波动相关的噪音。
| 交易方式 | 长度 | D | 平滑 | 宗旨 |
|---|---|---|---|---|
| 短期 | 5 | 3 | 3 | 高灵敏度捕捉快速市场变动 |
| 中期 | 9到12 | 5 | 5到8 | 灵敏度与降噪之间的平衡 |
| 长期 | 14到20 | 9 | 9到14 | 关注长期趋势，尽量减少短期波动 |
4. 随机动量指数（SMI）解读
正确解释随机动量指数 (SMI) 是充分发挥其交易策略潜力的关键。本节深入探讨阅读和应用 SMI 信号的细微差别，以识别交易机会、了解市场情绪并预测潜在的价格变动。
4.1.识别趋势方向
SMI 根据其相对于零线的位置提供对趋势方向的清晰洞察：
- 零线以上： 当SMI值位于零线上方时，表明有上升势头，表明市场处于看涨阶段。
- 零线以下： 相反，SMI值低于零线则表示下跌势头，表明市场环境看跌。
4.2.动量发散
SMI 和价格走势之间的背离是逆转之前的一个强有力的信号：
- 看涨背离： 当价格创下更低的低点，但 SMI 形成更高的低点时发生。这表明下行动能减弱，并可能出现上行逆转。
- 看跌背离： 当价格达到更高的高点，但 SMI 创造更低的高点时，就会形成，表明上行动力减弱，并可能出现下行逆转。
4.3.超买和超卖情况
虽然 SMI 没有固定的超买和超卖水平， traders 可以设置阈值来识别极端的市场条件：
- 超买阈值： TradeRS 可能会将明显高于零线（例如+40）的水平视为超买状况，表明回调或逆转可能即将来临。
- 超卖阈值： 同样，远低于零线（例如-40）的水平可能被用来表示超卖状况，可能预示着向上修正或逆转。
4.4.交叉作为交易信号
SMI与其信号线的交互可以产生交易信号：
- 看涨信号： SMI 穿越其信号线上方可被视为看涨信号，特别是当它发生在零线下方并向上移动时。
- 看跌信号： SMI 低于其信号线的交叉被视为看跌，特别是如果它发生在零线上方并向下移动。
| 信号 | 解释 | 意义 |
|---|---|---|
| SMI 高于零 | 看涨势头 | 上升趋势持续的潜力 |
| SMI 低于零 | 看跌动量 | 下跌趋势持续的可能性 |
| 看涨发散 | 下行动力减弱 | 可能出现上行反转 |
| 空头背离 | 上行动力减弱 | 潜在的下行逆转 |
| 超买/超卖情况 | 极端的市场条件 | 如果伴随背离/交叉，则可能出现反转 |
| 分频器 | SMI与信号线交互 | 看涨/看跌走势的即时交易信号 |
5. 随机动量指数（SMI）与其他指标相结合
为了增强交易策略并改善决策， trade投资者经常将随机动量指数（SMI）与其他技术指标结合起来。这种协同作用可以帮助确认信号、减少误报并提供更全面的市场状况视图。本节探讨 SMI 与其他指标的有效组合，以改善交易结果。
5.1. SMI 和移动平均线
将 SMI 与移动平均线 (MA) 结合起来可以帮助识别趋势方向和趋势背景下的动量变化：
- 策略： 使用长期 MA（例如 50 或 200 个周期）来确定总体趋势方向。当 SMI 在 MA 上方转正（表明上升趋势中的看涨势头）时，买入信号更可靠；当 SMI 在 MA 下方转为负值（表明下降趋势中的看跌动能）时，卖出信号更可信。
5.2. SMI 和相对强弱指数 (RSI)
RSI，另一个动量振荡器，衡量价格变动的速度和变化。与 SMI 一起使用时，它可以帮助确认超买或超卖情况：
- 策略： 寻找 SMI 和 RSI 之间的收敛或背离以获得更强的信号。例如，如果两个指标都显示超买状况，但随后出现分歧，SMI 穿越其信号线而 RSI 开始下跌，则可能表明超买状态可能出现逆转。
5.3. SMI 和布林线
布林 Bands® 提供洞察 市场波动 以及相对于移动平均线的价格水平。 SMI 可用于确认 Bollinger Bands® 提供的突破信号：
- 策略： 当价格突破或低于布林带®时，SMI 的确认（例如穿越零线或信号线的上方或下方）可以为潜在趋势延续或逆转提供额外的确认。
5.4. SMI 和 MACD
移动平均收敛分歧 （MACD）是趋势跟踪动量指标。将 MACD 与 SMI 相结合可提供对趋势和动量的洞察：
- 策略： 寻找 MACD 和 SMI 同时提供信号的情况。例如，如果 MACD 穿过其信号线，同时 SMI 穿过其信号线或零线，那么看涨信号就会得到加强。
| 指标组合 | 策略 | 宗旨 |
|---|---|---|
| SMI 和移动平均线 | 通过 MA 趋势方向确认 SMI 信号 | 过滤信号以符合整体趋势 |
| SMI 和 RSI | 寻找超买/超卖状况和背离 | 确认势头转变和潜在逆转 |
| SMI 和布林线® | 使用 SMI 确认 Bollinger Bands® 突破 | 验证趋势延续或逆转 |
| SMI 和 MACD | 确认来自两个指标的并发信号 | 加强趋势和动量信号的可靠性 |
6. 使用随机动量指数（SMI）进行风险管理
与任何交易指标一样，使用随机动量指数 (SMI) 进行交易时，有效的风险管理至关重要。本节概述了使用 SMI 管理交易风险的策略，以确保 trade用户可以最大限度地提高利润潜力，同时最大限度地减少损失。
6.1. 设置止损单
最基本的风险管理技术之一涉及设置 止损 命令。 SMI 可以帮助确定这些订单的适当级别：
- 上方/下方信号线交叉： Trade投资者可以在 SMI 穿过信号线的点上方或下方设置止损单，具体取决于他们是做多还是做空。
- 超越近期高点/低点： 另一种方法是将止损订单设置为超出之前的最新高点或低点。 trade 信号，使用 SMI 来确认趋势的方向。
6.2.使用 SMI 进行头寸调整
头寸规模可以根据 SMI 信号的强度进行调整：
- 强烈信号： 对于出现显着背离或超卖/超买区域的信号， trade由于出现强劲走势的可能性较高，rs 可能会选择较大的头寸规模。
- 较弱的信号： 当信号不太明显或未经额外确认而出现时，减少头寸规模可以帮助管理风险。
6.3.将分歧纳入风险评估
SMI 和价格行为之间的背离可以作为市场状况变化的预警系统：
- 降低风险： 如果在进入市场后不久出现背离信号 trade，收紧止损订单或减少头寸规模以管理风险可能是谨慎的做法。
- 退出策略： 持续背离后 trade 即使尚未触发止损，入场也可以作为退出头寸的信号，以避免趋势反转带来的潜在损失。
6.4.将 SMI 与其他指标相结合
任何指标都不应单独用于风险管理。将SMI与其他指标相结合可以提供更稳健的风险管理策略：
- 趋势指标： 使用移动平均线等趋势指标可以帮助确认 SMI 所建议的趋势方向，为趋势提供更强有力的基础。 trade 决策。
- 音量指标： 成交量指标可以确认 SMI 信号的强度，信号确认时成交量越大，表明走势越可靠。
| 策略 | 课程描述 | 宗旨 |
|---|---|---|
| 止损订单 | 根据 SMI 信号或近期高点/低点设置 | 为了限制潜在的损失 trade |
| 位置大小 | 根据SMI信号的强度调整大小 | 管理与不确定性相关的风险 trade 结果 |
| 风险评估的分歧 | 监控早期风险信号的差异 | 调整或退出 trade抢先管理潜在损失 |
| 组合指标 | 将SMI与其他技术指标结合使用 | 更全面的风险管理方法 |
